World Socialist Web Site

НА МСВС

Эти и другие сообщения и аналитические обзоры доступны
на английском языке по адресу www.wsws.org

Новости и комментарии
Социальные вопросы
История
Культура
Наука и техника
Философия
Рабочая борьба
Переписка
Трибуна читателя
Четвертый Интернационал
Архив
Что такое МСВС?
Что такое МКЧИ?

Книги

Другие языки
Английский

Немецкий
Французский
Итальянский
Испанский
Индонезийский
Польский
Чешский
Португальский
Сербохорватский
Тамильский
Турецкий
Сингальский

 

МСВС : МСВС/Р : Новости и комментарии : Северная Америка

Версия для распечатки

Извлекая уроки из дела WorldCom

Ник Бимс
18 июля 2002 г.

Нижеследующая статья была опубликована на английской странице МСВС 2 июля 2002 г.

Правительство Буша, финансовые аналитики и комментаторы газет и телевидения начали отчаянную кампанию, пытаясь представить переживаемый Америкой финансовый кризис просто как результат ряда проступков и мошенничества со стороны корыстолюбивых боссов корпораций и их бухгалтеров.

Вскоре после разоблачений по поводу WorldCom и появления сообщений о том, что компания Xerox, давно подозревавшаяся в «творческом подходе» к финансовой отчетности, была вынуждена иначе классифицировать более 6,4 миллиарда своих доходов, президент США Джордж Буш пообещал, что руководителям компаний, совершившим такие нарушения, будет грозить денежный штраф и тюремное заключение. Он сказал также, что «не будет терпимости к нарушению доверенным лицом своих обязательств перед обществом». Буш должен был выступить с речью 9 июля и объявить о введении более суровых мер против финансовой преступности.

В прошлую пятницу президент WorldCom Джон Сиджмор (John Sidgmore) заявил в письме Бушу, что нынешняя команда руководителей оказалась в состоянии «равным образом удивления и возмущения». Он пояснил, что именно по этой причине они немедленно обратили внимание Комиссии по контролю за рынком ценных бумаг (Securities and Exchanges Commission — SEC) на неправильный учет расходов в размере почти 4 миллиардов долларов.

Похожие заявления звучат сейчас по всему миру. Все они направлены на то, чтобы представить растущий кризис как результат действий отдельных продажных личностей, а не как проявление проблем, внутренне присущих капиталистической экономике как таковой.

Основной мотив этой кампании был ясно раскрыт в опубликованной в Sydney Morning Herald от 1 июля статье Джорджа Трефгейма (George Trefgame), редактора отдела экономики лондонской газеты Telegraph.

Заметив для начала, что сейчас начался крах одной из «крупнейших спекулятивных маний всех времен», и что последствия этого краха будут ощущаться еще несколько лет, он указывает на огромные политические изменения, предзнаменованием которых стал крах Enron, а теперь и WorldCom.

«Нет сомнений — пишет он, — некоторые академические ученые мужи и левые демагоги, злоупотребив опасениями, что наша система не работает, воспользуются ситуацией и поставят под сомнение все ценности и институты, являющиеся основой мировой экономической системы».

Трефгейм настаивает, что «те из нас, кто поверил в рынки, не должны позволить запугать себя», однако всем нам необходимо признать, что, «как и во всем остальном, зависящем от человеческой натуры, они могут стать жертвами чьих-то склонностей и страстей, таких как жадность и страх». Кроме того, продолжает он, рынки не обвалились, они работают. Обвал рынков на деле является частью процесса «творческого разрушения», в ходе которого уничтожается неудачно вложенный капитал и расчищается путь для новой экспансии.

Утешив таким образом читателя, Трефгейм продолжает: «Но если дело не в системе, то в чем же? Ответ прост: почти в каждом из недавних случаев, потрясших финансовые рынки, были повинны люди, поступившие некомпетентно или нечестно».

Такие рассуждения больше похожи на религиозный мистицизм и учения о врожденных пороках человеческой натуры, нежели на объективное исследование функционирования экономики, и они не могут дать ответ даже на простейшие вопросы. Если «одна из крупнейших спекулятивных маний всех времен» может быть развязана и потом разрушена «злодеяниями» нескольких человек — не свидетельствует ли это о каких-то врожденных пороках самой системы? Если все дело только в коррупции и мошенничестве, то почему они проявились именно сейчас, а не раньше или позже?

Если мы не хотим выдвигать какую-то теорию про «плохого Гитлера», действующего в экономике, то совершенно ясно, что нынешнее проявление подобных приемов бухгалтерского учета должно быть связано с более общими экономическими условиями, и поэтому нужно исследовать именно эти условия. Однако Трефгейм и другие мудрецы не имеют ни малейшего желания идти таким путем, ибо даже поверхностный анализ позволит сделать вывод, что кризис финансовых рынков — это внешнее проявление глубоко укоренившихся проблем, свойственных капитализму.

Чтобы понять значение бурных рыночных процессов, необходимо рассмотреть несколько основных вопросов. Движущей силой капиталистической экономики является накопление прибыли, а не производство материальных благ как таковых. Источник этой прибыли — прибавочная стоимость, извлекаемая из рабочего класса (людей, занимающихся как физическим, так и умственным трудом), занятого в производстве товаров и услуг.

Хотя извлечение прибавочной стоимости является основой капиталистической экономики, над ним возвышается огромная финансовая надстройка, включающая в себя также и рынок акций, который сам становится ареной накопления прибыли. На бирже продают и покупают акции, дающие право собственности на капитал. В конечном итоге, стоимость каждой акции связана с потоком прибыли, которую эта акция принесет в будущем.

Однако это не значит, что соотношение между реальной основой капиталистической экономики — извлечением прибавочной стоимости — и этой финансовой надстройкой является прямым. Напротив, часто оно принимает обратную форму. То есть в периоды истории, когда средняя норма прибыли относительно высока, активность на бирже незначительна. Но когда происходит падение или стагнация нормы прибыли, то это часто приводит к стремлению аккумулировать прибыли путем финансовых сделок.

Экономическая история послевоенной Америки хорошо иллюстрирует этот процесс. В 1950 и 1960 годы, когда средняя норма прибыли была высокой, уровень цен на бирже возрастал относительно медленно. Он стал быстро подниматься в начале 80-х, из-за биржевого краха остановился в 1987-м и снова пополз вверх в 90-е, резко ускорив движение после 1995-го года.

Однако темпы роста экономики США, отражающие среднюю норму прибыли, развивались по-другому. В первой половине 1990-х годов этот рост был ниже, чем за какой-либо другой пятилетний период в послевоенной истории.

В середине 1990-х темпы роста американской экономики стали понемногу оживляться, но даже при подъеме в США темпы экономического роста в крупнейших капиталистических странах в 90-е годы не достигли уровня 70-х и 80-х, не говоря уже о резком послевоенном подъеме деловой активности в 50-е и 60-е.

Маркс и средняя норма прибыли

Именно в этих объективных процессах нужно искать причины распространения в последнее время «творческих методов бухучета».

В своем анализе формирования общей или средней нормы прибыли Маркс объяснял, что конкурентная борьба между различными частями капитала была способом распределения в форме прибыли всей суммы прибавочной стоимости, извлеченной из рабочего класса.

Пока все идет хорошо, писал Маркс, конкуренция «действует как осуществленный на практике братский союз класса капиталистов, так что они сообща делят между собой общую добычу пропорционально доле, вложенной каждым. Но, как только речь идет уже о распределении не прибыли, а убытка, всякий стремится насколько возможно уменьшить свою долю убытка и взвалить ее на другого. Для всего класса капиталистов убыток неизбежен. Но какая доля придется на каждого отдельного капиталиста, насколько вообще должен разделять его каждый отдельный капиталист, это зависит от силы и хитрости, и конкуренция превращается в таком случае в борьбу враждующих собратьев» [Маркс, Капитал, том III, с. 277-278].

Цена — лишь одна из форм проявления конкурентной борьбы. Другие ее формы — это слияние и захват контроля, когда одна часть капитала старается уничтожить другую или захватить контроль над ее собственностью и снизить расходы за счет экономии или сокращений, а также попытки получить доступ к особенно доходным потокам наличных денег, которые можно использовать для следующего захвата.

Такая война всех против всех финансируется биржевыми сделками или при помощи займов в банках и других финансовых институтах. В обоих случаях необходимо поддерживать высокую стоимость акций, чтобы она соответствовала «ожиданиям рынка». Неудача в этом деле означает, что данная корпорация сама может стать добычей других фирм.

Однако у американских корпораций, участвовавших в этой войне в 1990-е годы, была одна серьезная трудность. Хлынувшие на биржу потоки денег — в значительной мере последствия политики Центрального банка (ФРС) США и притока капиталов из остального мира — подняли стоимость акций на невиданную ранее высоту. Это означало, что компаниям приходилось завышать свою прибыль более чем на 10 процентов только для того, чтобы поддерживать стоимость своих акций. В то же время темпы годового роста американской экономики в целом отнюдь не приближались к 10 процентам.

В таких условиях единственным способом увеличивать доходы быстрее по сравнению с текущими темпами экономического роста, стал процесс, получивший название «backing in». Это означает, что цифры доходов стали уже не последним звеном, получаемым в результате бухгалтерских подсчетов, а превратились в первичные, исходные данные. Определив, какой уровень доходов необходим, чтобы соответствовать «ожиданиям рынка» и удержать или повысить стоимость своих акций, компании принимались подправлять баланс для достижения намеченных целей.

В случае компании Enron из баланса выкинули сделки, которые могли бы понизить цифры роста доходов, либо же расходы заносились туда в качестве инвестиций (прием, использовавшийся WorldCom), а иногда о доходах объявлялось до того, как они были реально получены (случай Xerox). Такая практика не разоблачалась — и регулирующие инстанции, которым это полагалось делать, не замечали, по одному меткому выражению, «огромного пятнистого слона» — именно потому, что она получила очень широкое распространение.

Утверждения, что всему виной мошенничество и продажность отдельных личностей, а не кризис самой системы, основанной на стремлении к прибыли, являются попыткой заморочить голову простым рабочим, которые потеряли работу, деньги, вложенные в пенсионные фонды, и лишились выходных пособий, — для того чтобы они не смогли извлечь политические уроки из своего горького опыта.

Прошедшая четверть века была отмечена беспрецедентным наступлением на уровень жизни и социальные гарантии, что сопровождалось бесконечными проповедями о преимуществах капиталистического рынка и системы прибыли.

Никогда ранее рынок не был столь свободным. Коррупция, которая ныне сочится из всех щелей, воровство и обман, присущие крупнейшим рыночным операциям, и вред, какой все это наносит миллионам людей, нельзя свести к действиям отдельных «плохих» личностей. Конечно, решения принимали и осуществляли люди. Но в этих действиях воплотились объективные тенденции, присущие самой системе, доказав наиболее наглядным образом, что давно пора ее заменить общественным устройством, основанным на нуждах людей, а не на погоне за прибылями.

К началу страницы

МСВС ждет Ваших комментариев:



© Copyright 1999-2017,
World Socialist Web Site